個(gè)人養(yǎng)老金制度的落地推行，

讓我們感受到“提前規(guī)劃養(yǎng)老”已是大勢所趨。

但現(xiàn)實(shí)中，很多年輕人仍未有實(shí)際行動(dòng)。

【資料圖】

《2022當(dāng)代青年養(yǎng)老規(guī)劃大調(diào)查》顯示，

有90.3%的受訪青年認(rèn)為養(yǎng)老要未雨綢繆，

但僅有16.6%的人已經(jīng)配置相關(guān)資產(chǎn)。

究其原因，對養(yǎng)老投資存有各種意識(shí)誤區(qū)可能是重要因素：

“我每月都有按時(shí)交社保，養(yǎng)老投資好像沒啥必要”

“我還年輕，不需要這么早就規(guī)劃養(yǎng)老”

“養(yǎng)老投資，聽著風(fēng)險(xiǎn)就大，會(huì)不會(huì)把本金虧沒了”

……

如果你也有相關(guān)疑問，本期3分鐘別錯(cuò)過。

一、養(yǎng)老投資，跟你想的可能不一樣

第一、 養(yǎng)老金難以支撐“體面養(yǎng)老”。

我們口中常說的養(yǎng)老金，一般是指基本養(yǎng)老金，也就是退休工資。

關(guān)于這塊，有一個(gè)指標(biāo)叫養(yǎng)老金替代率。

養(yǎng)老金替代率=（退休時(shí)每年可領(lǐng)取的養(yǎng)老金/退休者在職期間最后一年工資）*100%

據(jù)世界銀行的建議，養(yǎng)老金替代率大于70%時(shí)可維持退休前的生活水平。

而據(jù)券商數(shù)據(jù)測算，2021年，我國養(yǎng)老金替代率低于50%。

也就是說，大部分人想要在未來過上高品質(zhì)的老年生活，得靠自己額外儲(chǔ)備一部分養(yǎng)老資金。

第二，規(guī)劃養(yǎng)老投資，越早越好。

2021年《中國養(yǎng)老前景調(diào)查報(bào)告》顯示，年輕一代（35歲以下）預(yù)計(jì)退休儲(chǔ)備需接近155萬元，基于此我們來測算下。

假設(shè)每年投資收益率為5%（復(fù)利計(jì)算），退休年齡為60歲，那么：

從25歲開始配置養(yǎng)老資產(chǎn)每年需要投入16344元；35歲需要30930元；45歲則需要68411元。

對于我們來說，既然額外儲(chǔ)備一部分養(yǎng)老資金成了必須，還不如提早進(jìn)行養(yǎng)老投資。

第三，養(yǎng)老目標(biāo)基金走的也是“長期穩(wěn)健增值”的路線。

說到如何進(jìn)行養(yǎng)老投資，養(yǎng)老目標(biāo)基金必須有姓名。

然而很多人一聽到基金兩個(gè)字，就覺得風(fēng)險(xiǎn)大。

事實(shí)真的如此嗎？

我們以南方基金旗下養(yǎng)老目標(biāo)基金Y份額為例。

截至目前一共有8只產(chǎn)品，這些產(chǎn)品自成立以來（截止2023年5月15日）平均最大回撤-3.04%。

(數(shù)據(jù)來源：Wind）

可見，對比普通主題基金動(dòng)輒“腰斬”的風(fēng)險(xiǎn)，養(yǎng)老目標(biāo)基金Y份額的回撤要小很多。

二、上車養(yǎng)老目標(biāo)基金的正確姿勢

實(shí)操部分來了！

面對這么多養(yǎng)老目標(biāo)基金Y份額，我們究竟該如何挑選呢？

它們主要分為兩類：目標(biāo)日期型和目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)型。

目標(biāo)日期型是基于退休日期設(shè)計(jì)的基金。比如南方養(yǎng)老2045三年Y適合2045年左右退休的人投資。

目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)型是基于固定風(fēng)險(xiǎn)等級水平設(shè)計(jì)的基金。比如南方富祥穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有Y，走的就是穩(wěn)健路線。

兩類其實(shí)沒有好壞之分。如果你缺乏投資經(jīng)驗(yàn)， 3分鐘建議考慮目標(biāo)日期型。但如果你有一定的投資能力，也清楚自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好，不妨關(guān)注下目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)型。

更進(jìn)一步，對于同一類別的養(yǎng)老目標(biāo)基金Y份額，又該如何挑選呢？

第一，比指標(biāo)。

養(yǎng)老投資需要的是“長期穩(wěn)健”。

因而在挑選時(shí)，除了歷史業(yè)績外，還要關(guān)注最大回撤等指標(biāo)，以盡量避開風(fēng)險(xiǎn)控制弱的基金。

以全市場2040目標(biāo)日期基金Y份額為例，自成立以來（截止2023年5月15日），收益排名第一的是南方養(yǎng)老2040三年Y，且這只基金的最大回撤要小于同類產(chǎn)品的平均值，真正做到了風(fēng)險(xiǎn)和收益的兼顧。

(數(shù)據(jù)來源：Wind）

好成績的背后有著好策略的支撐。

南方基金FOF投資部總經(jīng)理李文良曾揭秘稱，南方基金FOF投資尤為注重三個(gè)方面：

一是重視資產(chǎn)多樣化配置；

二是重視底層基金的篩選和調(diào)整；

三是把握產(chǎn)品運(yùn)作的定位，發(fā)生偏離時(shí)及時(shí)調(diào)整。

第二，優(yōu)選有“養(yǎng)老”基因的投研團(tuán)隊(duì)。

對于一只基金來說，基金管理人的實(shí)力是業(yè)績的重要保障。

以南方基金為例。

南方基金FOF團(tuán)隊(duì)成立于2016年，并早在2017年就發(fā)行成立了國內(nèi)第一只公募FOF。

人員配置上，目前投資部已有成員10余人，平均從業(yè)十余年、背景非常多元化。另有10余人的宏觀策略研究團(tuán)隊(duì)進(jìn)行基本面研究和策略分析，研究上實(shí)現(xiàn)了對市場可投資產(chǎn)的全覆蓋，為養(yǎng)老目標(biāo)基金投資提供了更廣泛的收益來源。

第三，優(yōu)選實(shí)力雄厚的基金公司。

追根溯源，基金管理人的水平又和背后基金公司的實(shí)力有著密不可分的關(guān)系。

同樣以南方基金為例。

2002年，首批獲得全國社?；鹜顿Y管理人資格。

2005年，首批獲得人社部企業(yè)年金投資管理人資格。

2016年，首批獲得基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金證券投資管理機(jī)構(gòu)資格。

2016年，根據(jù)人社部發(fā)布的《職業(yè)年金基金管理暫行辦法》，南方基金因具有企業(yè)年金基金管理資格，得以開展職業(yè)年金投資管理業(yè)務(wù)。

2022年，首批通過中國結(jié)算個(gè)人養(yǎng)老系統(tǒng)驗(yàn)收測試，首批上線個(gè)人養(yǎng)老金業(yè)務(wù)。

換句話說，南方基金已持續(xù)深耕養(yǎng)老領(lǐng)域超20年，是行業(yè)內(nèi)為數(shù)不多擁有養(yǎng)老金投資管理“全牌照”的基金公司。

如此強(qiáng)大的養(yǎng)老管理實(shí)力和氛圍也就更容易培養(yǎng)出優(yōu)秀的養(yǎng)老基金管理人，繼而給投資者帶來體驗(yàn)好的產(chǎn)品。

......

最后一起總結(jié)下：

對于年輕人來說，養(yǎng)老是一項(xiàng)越早開始越占主動(dòng)的投資。

進(jìn)一步具體到養(yǎng)老目標(biāo)基金Y份額的挑選，我們需要確定自己的養(yǎng)老理財(cái)目標(biāo)、評估自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，在此基礎(chǔ)上選出適合自己的產(chǎn)品。

另外，我們?nèi)羰窍胧×Φ脑挘€可以側(cè)重考慮頭部基金公司的產(chǎn)品。

投資有風(fēng)險(xiǎn)，入市需謹(jǐn)慎！以上產(chǎn)品均不構(gòu)成投資建議！