南方財(cái)經(jīng)全媒體記者周妙妙深圳報(bào)道

(資料圖)

數(shù)字化與供應(yīng)鏈金融，這兩個(gè)概念存在著天然的聯(lián)系。

從“226號文”給出的定義可以看出，供應(yīng)鏈金融本身便包含著數(shù)字化。

而正處于4.0平臺(tái)模式的智慧化初級階段的供應(yīng)鏈金融更需要新技術(shù)的賦能，從而努力實(shí)現(xiàn)“四流合一”，賦能更多中小企業(yè)。

人工智能、云計(jì)算、物聯(lián)網(wǎng)、5G、區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)……隨著新技術(shù)的持續(xù)發(fā)展和應(yīng)用，供應(yīng)鏈金融也將迎來更多可能性。與此同時(shí)，各機(jī)構(gòu)發(fā)力普惠金融之下，資金端競爭加劇，進(jìn)一步要求供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新新模式。

數(shù)字化對供應(yīng)鏈金融的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)帶來了哪些新解法？供應(yīng)鏈金融數(shù)字化風(fēng)控該怎么做，有哪些新技術(shù)新策略？供應(yīng)鏈金融如何與普惠金融緊密結(jié)合？產(chǎn)業(yè)圖譜如何落地？

在近期舉辦的微眾信科“信科下午茶”主題沙龍活動(dòng)上，微眾信科總裁耿心偉、中金云創(chuàng)副總裁申策、上海銀行深圳分行互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)部總經(jīng)理程煒華、海平供應(yīng)鏈創(chuàng)始人李海平、聯(lián)易融副總裁沈旸、亞洲保理副總裁柳方、京東科技企業(yè)金融業(yè)務(wù)部總監(jiān)馮邁等七位行業(yè)大咖就“鏈通你我 數(shù)字化轉(zhuǎn)型下的供應(yīng)鏈金融”這一主題展開深度討論，分享行業(yè)前沿觀點(diǎn)。

數(shù)字化前提是標(biāo)準(zhǔn)化 供應(yīng)鏈金融“基建”有何新解法

2020年，被業(yè)界視為供應(yīng)鏈金融綱領(lǐng)性文件的“226號文”（《中國人民銀行 工業(yè)和信息化部 司法部 商務(wù)部 國資委 市場監(jiān)管總局 銀保監(jiān)會(huì) 外匯局關(guān)于規(guī)范發(fā)展供應(yīng)鏈金融 支持供應(yīng)鏈產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定循環(huán)和優(yōu)化升級的意見》）印發(fā)。

“226號文”不僅明確了供應(yīng)鏈金融的定義，指明了“四化”發(fā)展方向，即場景化、生態(tài)化、線上化、數(shù)字化，還提到要加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融配套基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，完善供應(yīng)鏈票據(jù)平臺(tái)功能，推動(dòng)動(dòng)產(chǎn)和權(quán)利擔(dān)保統(tǒng)一登記公示。

隨著5G、AI、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等新技術(shù)發(fā)展步入快車道，新技術(shù)或能為供應(yīng)鏈金融的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)帶來新的解法。

“在沒有數(shù)字化之前，應(yīng)收賬款實(shí)際上只是在核心企業(yè)與其一級供應(yīng)商之間流轉(zhuǎn)，到了2015年，行業(yè)開始做多級流轉(zhuǎn)的創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)整個(gè)鏈條的穿透。至今，其實(shí)沒有一個(gè)更好的產(chǎn)品能夠去迭代，供應(yīng)鏈金融還處在一個(gè)需要往前再走一步的階段，需要用新的技術(shù)去創(chuàng)設(shè)新的模式。”中金云創(chuàng)副總裁申策在會(huì)上呼吁。

亞洲保理副總裁柳方從商業(yè)保理的角度介紹了過去十余年商業(yè)保理行業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，包括在賬戶監(jiān)管上發(fā)力解決了商業(yè)保理回款封閉的問題、ECDS電票避免間接支付、民法典實(shí)施解決了善意第三人的問題。

同時(shí)，柳方也提到了商業(yè)保理協(xié)會(huì)正在推進(jìn)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，包括標(biāo)準(zhǔn)的制定、外匯結(jié)算、信保合作、精細(xì)化風(fēng)控、智能合約等。

“數(shù)字化的前提是標(biāo)準(zhǔn)化，包括流程標(biāo)準(zhǔn)化、概念清晰化等，不標(biāo)準(zhǔn)化是很難實(shí)現(xiàn)數(shù)字化的?！彼劦搅藰?biāo)準(zhǔn)化的重要性。

在聯(lián)易融副總裁沈旸看來，數(shù)字化是為了降本增效。供應(yīng)鏈金融相當(dāng)于非標(biāo)金融，而非標(biāo)金融的成本相對較高，如果要做得有利可圖，成本就要壓到足夠低，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)與資金的匹配。

“數(shù)據(jù)往往是割裂的，因此，我們不去處理最原始的數(shù)據(jù)，而是通過各個(gè)地方提供的一些模型，能夠得到一個(gè)更精準(zhǔn)的畫像，用一次計(jì)算的方式來保證數(shù)據(jù)安全，再去做數(shù)據(jù)建模?！鄙驎D表示。

京東科技企業(yè)金融業(yè)務(wù)部總監(jiān)馮邁表示企業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型給供應(yīng)鏈金融帶來了機(jī)遇，可以用標(biāo)準(zhǔn)化的數(shù)據(jù)更多維度的評估鏈上的企業(yè)，通過多方模型綜合額度評估解決授信的問題。

AIGC應(yīng)用會(huì)為數(shù)字化風(fēng)控帶來什么

今年以來，以ChatGPT為代表的人工智能大模型持續(xù)火熱，國內(nèi)各大廠商圍繞AIGC技術(shù)更是掀起了新一輪的“軍備競賽”。

而我國供應(yīng)鏈金融在經(jīng)歷了1.0階段的線下化、2.0階段的線上化、3.0階段的平臺(tái)化后，正處于4.0平臺(tái)模式的智慧化初級階段，即數(shù)字供應(yīng)鏈金融階段。

供應(yīng)鏈金融的發(fā)展階段天然地需要AIGC技術(shù)的應(yīng)用和創(chuàng)新。在會(huì)上，與會(huì)嘉賓討論了供應(yīng)鏈金融數(shù)字化風(fēng)控的新技術(shù)和新策略。

“供應(yīng)鏈金融最大成本是溝通的成本，AIGC可以把溝通的成本降得很低。”沈旸表示，一方面，它可以快速撮合各方需求；另一方面，由于AIGC做偽造的成本很低，欺詐與反欺詐將愈演愈烈。

對此，他表示，對于企業(yè)，包括銀行、供應(yīng)鏈金融科技企業(yè)、核心企業(yè)等，不能完全不設(shè)防地去應(yīng)用AIGC，要時(shí)時(shí)時(shí)刻關(guān)注這個(gè)領(lǐng)域。

大模型輸出的結(jié)果是無法預(yù)測且不可調(diào)試的。微眾信科總裁耿心偉表示，由于模型輸出的結(jié)果解釋性很差，風(fēng)控要將專家決策的方式和量化驅(qū)動(dòng)的模型緊密結(jié)合在一起；同時(shí)在做供應(yīng)鏈金融時(shí)，既要關(guān)注主體，也要關(guān)注交易；此外，要結(jié)合產(chǎn)業(yè)供應(yīng)鏈平臺(tái)的風(fēng)控策略。

京東科技企業(yè)金融業(yè)務(wù)部總監(jiān)馮邁表示，京東科技會(huì)對該企業(yè)的上游供應(yīng)商繼續(xù)加入一些稅務(wù)數(shù)據(jù)，增強(qiáng)主體信用的評估，給一個(gè)基于主體信用的蓋帽額度，分散和平衡風(fēng)險(xiǎn)，京東科技的供應(yīng)鏈金融科技業(yè)務(wù)部也一直在探索一些前沿的技術(shù)應(yīng)用。

激辯小微企業(yè)信用 普惠金融前景如何

“在普惠金融的基礎(chǔ)上去做供應(yīng)鏈金融，用供應(yīng)鏈金融來破解普惠金融難題，這是我自己的一個(gè)很樸實(shí)的想法?！睆你y行小微企業(yè)部到做供應(yīng)鏈金融，微眾信科總裁耿心偉一直踐行著做普惠金融的理念。

他表示，供應(yīng)鏈金融最終的目標(biāo)是去解決中小微企業(yè)的融資困難；同時(shí)，“鏈上”的中小微企業(yè)往往沒有更多資產(chǎn)去做抵押，沒有更多信用背書獲得貸款，更需要供應(yīng)鏈金融。

此外，無論是從大企業(yè)端出發(fā)，去找“鏈上”的小企業(yè)，還是從小企業(yè)出發(fā)，最終關(guān)聯(lián)到大企業(yè)，實(shí)際上都是去解決場景獲客和風(fēng)險(xiǎn)管控的一個(gè)問題。

最后，他提到了供應(yīng)鏈金融的“四化”，其中，交易數(shù)據(jù)的數(shù)字化是基礎(chǔ)。而要將交易的數(shù)據(jù)化做成交易的資產(chǎn)化，則需要將數(shù)據(jù)信用化和信用資產(chǎn)化。

“小微企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)識別還是一個(gè)難點(diǎn)。通過供應(yīng)鏈來管理風(fēng)險(xiǎn)、優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)，這是我們正在探索的，上海銀行正在推動(dòng)泛核心企業(yè)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)，服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈上更多中小微企業(yè)客群?！鄙虾ｃy行深圳分行互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)部總經(jīng)理程煒華表示。

在會(huì)上，現(xiàn)場嘉賓就“小微企業(yè)是否有信用”這一話題展開了激烈的討論。亞洲保理副總裁柳方表示，大部分小微企業(yè)的存活時(shí)間較短，管理層的管理能力較弱。如果授信給小微企業(yè)，同時(shí)降低不良率的話，那么規(guī)模一定得上去。

微眾信科總裁耿心偉認(rèn)為，要找到小微企業(yè)中的“三好生”，即好人、好公司、好業(yè)務(wù)，基本的原理是關(guān)注“主體信用+交易信用”。同時(shí)，做好風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，若給小微企業(yè)的定價(jià)能覆蓋成本，同時(shí)通過大量的數(shù)據(jù)模型得到違約率，未來小微業(yè)務(wù)是可以做得更好的。

“首先選好細(xì)分客群，再通過專家決策結(jié)合大數(shù)據(jù)風(fēng)控模型解決不良率的問題，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)，我認(rèn)為這是最好的出路?！惫⑿膫ケ硎尽?/p>

除了小微企業(yè)本身的信用問題，核心企業(yè)的確權(quán)問題也是目前發(fā)展供應(yīng)鏈金融遇到的現(xiàn)實(shí)問題?！拔覀冊谧錾嫌畏聪虮＠頃r(shí)，往往需要需要說服核心企業(yè)確權(quán)，才能夠進(jìn)入場景去服務(wù)它的供應(yīng)商，在非確權(quán)業(yè)務(wù)上我們也做了很多嘗試?！本〇|科技企業(yè)金融業(yè)務(wù)部總監(jiān)馮邁表示。

核心企業(yè)對供應(yīng)鏈重要性的認(rèn)識程度還不夠?！斑@需要供應(yīng)鏈金融從業(yè)者未來做出更多的努力?！惫⑿膫ケ硎尽?/p>超200家在運(yùn)營平臺(tái) 產(chǎn)業(yè)圖譜或落地

平臺(tái)是供應(yīng)鏈金融數(shù)字化的基本載體，當(dāng)前，金融機(jī)構(gòu)、核心企業(yè)及金融科技公司紛紛建立供應(yīng)鏈金融數(shù)字化平臺(tái)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2022年，在運(yùn)營數(shù)字化平臺(tái)已超200家，且數(shù)量仍在高速增長。

當(dāng)下，各供應(yīng)鏈金融平臺(tái)幾乎都在建產(chǎn)業(yè)圖譜。產(chǎn)品圖譜，相當(dāng)于產(chǎn)業(yè)鏈的畫像。

“產(chǎn)業(yè)圖譜主要是對各個(gè)產(chǎn)業(yè)及各細(xì)分市場規(guī)模及發(fā)展現(xiàn)狀、趨勢等數(shù)據(jù)進(jìn)行研究分析和探索，每一個(gè)領(lǐng)域范疇內(nèi)有一個(gè)產(chǎn)業(yè)圖譜，用圖譜清楚準(zhǔn)確地反映出一個(gè)行業(yè)每一個(gè)領(lǐng)域的數(shù)據(jù)，企業(yè)從而能了解某一產(chǎn)業(yè)信息。”海平供應(yīng)鏈創(chuàng)始人李海平介紹。

“目前，各地工信局和商務(wù)局正在積極尋找當(dāng)?shù)氐闹еa(chǎn)業(yè)、特色產(chǎn)業(yè)，我們逐步地幫助了一些地方政府搭一個(gè)產(chǎn)供銷的平臺(tái)，從前端的原材料的集采到中間的流轉(zhuǎn)再到銷售端都需要供應(yīng)鏈金融?！崩詈Ｆ奖硎尽?/p>

從這一趨勢來看，李海平認(rèn)為，未來將由國資牽頭搭建供應(yīng)鏈平臺(tái)，混合所有制企業(yè)和供應(yīng)鏈科技、供應(yīng)鏈金融科技、供應(yīng)鏈平臺(tái)運(yùn)營多方融合起來，產(chǎn)業(yè)圖譜可能會(huì)落地。

在描繪產(chǎn)業(yè)圖譜上，深耕細(xì)分產(chǎn)業(yè)是大部分供應(yīng)鏈金融參與方的選擇。京東科技企業(yè)金融業(yè)務(wù)部總監(jiān)馮邁介紹了京東科技探索網(wǎng)約車供應(yīng)鏈金融市場的心路歷程，他認(rèn)為，首先要找到適合自己產(chǎn)品的場景，再討論風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和控制手段，深入產(chǎn)業(yè)去挖掘目標(biāo)客戶。亞洲保理副總裁柳方介紹了公司深耕人力資源工資墊付這一細(xì)分領(lǐng)域。

聯(lián)易融副總裁沈旸表示，可以用補(bǔ)貼的方式將產(chǎn)業(yè)圖譜勾勒出來，一開始就通過產(chǎn)業(yè)圖譜賺錢有點(diǎn)難度。